翻譯:退休計畫 財務規劃軟體的六個問題

退休計畫

財務規劃軟體的六個問題

原出處

作者:EMILY BRANDON

財務規劃軟體(以下簡稱財軟)協助我們做好退休計畫，但許多財軟的內建變數，並無精確反映整體的風險。針對市面上消費者常用的12項財軟，美國精算學會和美國精算基金會(Actuarial Foundation)的調查指出，任何一項財軟產生的結果，不能只被視為最終的單一決策，簡單來說，貨比三家不吃虧。以下六大項問題，是市面上財軟主要的癥結所在。

不真實的投資報酬率

根據網路上的五個免費和一個付費財軟、及六個理財顧問專門針對投資客常用的財軟，由於程式內建的參數、或是允許投資人高估其報酬率，眾多財軟的投資報酬率設定過於樂觀。而股票投報率在各財軟上的設定更是大相逕庭，像是：有的財軟用10%投資報酬，另一個則用5%的違約率、甚至可允許到7%之譜。而且財軟無法模擬的是，非理性的投資者為了獲利，而頻繁進出市場，導致許多人低估了市場風險。

附加費用、稅負、通膨估算困難

大部分的財軟並沒有將行政管銷費用納入考量，這讓最終的退休計畫過於理想；而財軟通常低估稅負的因子；通膨率則依每個財軟的設定不同，分別落在2.3%至4.6%之譜。

錯估『退休時間長度』

同樣的，各個財軟之『退休時間長度』不盡相同。其中有的估算30年，還有估算退休長度至少到95歲以後，而第三個財軟則是給使用者自行設定。想當然這些模型有重大的問題，試想：假若我們活過預期『退休時間長度』太多，或是太早「走」呢？美國精算學會建議，使用財軟時需將現在年齡、性別、健康狀況等納入考量，以便精確估算出『退休時間長度』。財務規劃人員卡麥閱畢調查報告說，財軟應提供更精確的訊息，例如：投資者活過平均餘命的機率為50%。

社會福利制度之精算

ㄧ般勞工所加入的社會福利制度，財軟並未妥善的設定模型。許多財軟係根據人們的出生年、預期退休年紀、和個人年薪進行建模。而此模型未將超過35年年資的因子，納入計算退休金的基礎。勞工可以在ssa.gov獲致更精確的社會福利金資訊。

不動產的估算

退休者通常擁有傢俱及房屋等不動產。而有些財軟對於不動產的模型係定義為「不可變現」，換言之，你的不動產價值並未顯現在你的退休規劃中。挑一個財軟允許你可以自由轉換你的不動產，協助你做彈性的退休規劃。

難以估算的生命現象

將退休規畫中產生的風險，量化到模型是極其困難的。舉例而言，倘若被資遣或公司倒閉，你也不能提前終止退休計畫；或是發生重大疾病以致於無法工作，甚至須負擔大筆的醫藥費用。概括而言，你的伴侶會先「走」一步，可是財軟對此事件的掌握度令人懷疑；有的財軟估算夫婦倆人的退休花費是單獨一人的1.6倍，但大多數財軟則估算一個人的費用為夫婦倆的一半。

多數退休規劃者質疑這些財軟的真實性，美國精算學會的電話調查也指出，55%的勞工對財軟的可行性、精確性，持不相信或只信任一點的看法；而只有10%的勞工曾經使用過財務規劃軟體。